根據巴西央行提供的資料顯示，銀行業的業務集中化明顯，以至於2017年五大銀行佔據了巴西人85%的存款。
這意味著，每10雷亞爾的存款，就有8.5雷亞爾存入到聯邦儲蓄銀行（Caixa Econômica Federal，以下簡稱Caixa）、巴西銀行（Banco do Brasil，簡稱BB），伊塔烏聯合銀行（Itaú Unibanco，簡稱Itaú），西班牙國際銀行（或稱為桑坦德銀行，Santander）和布拉德斯科銀行（Bradesco）。
從2018年起，銀行業務集中化加劇
Lopes Filho諮詢公司的銀行專家、經濟學家薩勒斯（João Augusto Salles）表示，自從伊塔烏聯合銀行在2008年合併成立以來，再加上其他的類似舉動後，巴西銀行業的中心化程度開始加劇。
2009年，BB購買了Votorantim銀行49.9%的股份，而Caixa參股Pan銀行。2015年，Bradesco收購了巴西滙豐銀行HSBC。第二年，Itaú收購了花旗銀行Citibank在巴西的零售業務。
“這種現象對消費者來說是不利的，但對銀行的股東是有利的。在所有的這些進程後，隨著基準利率的下降，我們發現市場的息差並沒有顯著下降，它們仍然很高。資金的成本雖然下降，但是沒有讓消費者受益，”他說。
息差是指銀行貸款利息的收入與存款利息支出之間的利息差。
各大銀行保持高利息來保證利潤
經濟學家薩勒斯表示，在該行業寡頭化的過程中，利息一直居高不下。據他介紹，金融機構收取高額利息以保持其高水準的盈利。
“在業務集中化的同時，我們看到了另外一種現象，稱為‘垂直化’。例如，一些銀行佔據了支付鏈中的所有環節。他們既有授權機構、也有卡公司，同時還進行髮卡業務。這就增加了成本。”他說。
12月，經濟防護行政理事會（Conselho Administrativo de Defesa Econômica，簡稱Cade，主要對擾亂市場的行為，例如壟斷進行監管和控制）批准啟動了一個程式，以研究可能對金融市場和支付方式的競爭有害的做法。
該程式是參議院經濟事務委員會（CAE）向Cade和中央銀行（BC）提出的，目的是為了減少銀行的息差。
經濟學家認為，只有金融科技公司的進一步發展才能增加巴西的市場競爭。但他表示這應該不會在短期內實現。“2019年的形勢不利於消費者，但對銀行仍是有利的。”他說。
金融業務的集中不代表缺乏競爭
巴西銀行聯合會（Febraban）首席經濟學家Rubens Sardenberg表示，巴西銀行業的集中化並不意味著競爭的減少。據他介紹，有兩個方面可以解釋五大銀行的主導地位。
首先，銀行業需要大量資金。“在2008年的危機之後，隨著監管的變化，由於銀行需要更多的資金，所以開始中心化。”他說。
第二點是，巴西最大的兩個金融機構是國有的。“如果沒有國有銀行的參與，行業的集中化會降低。”他說。
這位經濟學家還表示，利息中包括了金融仲介的成本。包括壞賬、存款準備金比率、監管成本以及其他費用。
他表示關於垂直化的爭議需要由監管機構來解決：“只要確保足夠的競爭條件，這是不成問題的。這個行業有許多新的公司進入。這些問題應該由監管機構來討論。”
開設銀行需要總統令
巴西Insper大學的金融學教授Ricardo Rocha認為，銀行業的集中化是一個全球現象，但它在巴西也有自身的特點，其一是官僚主義：“如果外國投資者想在巴西開設銀行，他需要得到巴西總統的授權。這本該是央行的權力。
另一個問題是缺乏法律安全性。他表示：“由於巴西法律和稅務的複雜程度之高，許多企業家不敢在巴西投資。因此，更少有投資者願意在巴西開設銀行，”
由於高度集中化，Rocha認為銀行在其他相關領域的垂直化是很自然的現象。““他們在各個細分都想要獲得收入。支付方式就是其中之一。”
央行應遏制對競爭造成阻礙的做法
前巴西央行主任、經濟學家Carlos Eduardo de Freitas表示：金融體系的監管機構——中央銀行的職責是監督和遏制可能會阻礙巴西競爭的做法。
他還表示，巴西央行通過BC+議程來試圖降低利息並刺激競爭的這一做法相當漂亮。
BC+議程，是巴西央行在2016年底制定的，旨在審視央行和國家金融體系（SFN）的結構性問題，為巴西社會帶來可持續的利益。通過BC+議程，中央銀行會公佈其工作議程，報告未來短期、中期和長期將採取的行動。
BC+議程主要有四個宗旨：更多的公民參與金融體系、更現代化的立法、更高效的金融體系和更便宜的信貸。
“雖然新的市場參與者在進入巴西時存在一定的門檻，並且要高額的成本。但不論是央行還是CADE都會仔細監督和調查任何反競爭的行為，”他說。
【巴西華人資訊網】
