巴西2500 名“超級富豪”投資者通過專屬基金擁有 7568 億黑奧資產，財政部長希望下半年開始對這些專屬基金徵稅
2023/07/23
據巴西媒體報導，財政部長費爾南多·哈達德週三（7月19日）宣佈，今年底前，將向國會提交一項對專屬基金（fundos exclusivos，也稱為“超級富豪的基金”）徵稅的提案。
據悉，該新法案是增加公共收入和使財政框架可行的一系列措施的一部分。 政府估計，實施上述新稅法後將增收約 100 億黑奧稅收。
專屬基金是以個性化方式進行的投資。 為了建立這種投資模式，需要至少擁有1000萬黑奧現金資產。 這是因為股東（可以是個人或法人實體）全權負責為其創建和維護提供資金。這些基金的經理可以將資金分配到股票、對沖基金或固定收益等產品中。
調查顯示，截至上週二（7月18日），共有2,568只單一股東獨家註冊的專屬基金，投資總額約為7568億黑奧，占整個基金行業總股本的12.3%，平均每個投資者投資2.947億黑奧。
除了在基金行業總量中的參與度很高之外，此類投資組合的配置金額也比投資於公共證券的總資源高出六倍以上。
儘管專屬基金需按收益繳納所得稅，但此項費用僅在贖回時發生。
正如政府所暗示的那樣，這些獨家基金今後的徵稅模式與市場上大多數開放投資組合相同，通過每半年定期收費（也稱為“come-cota”）。
通常，該費用總是在 5 月和 11 月的最後一個工作日進行，長期資金的徵收金額為 15%，短期資金的徵收金額為 20%。
改變對“超級富豪”資金稅收的提議並不新鮮：這一討論自2017年以來一直在總統政府內進行，並被前經濟部長保羅·格德斯納入2021年提交國會的稅制改革專案中。不過，這一話題在國會並未取得進展。
FIA 商學院教授卡洛斯表示：“專屬基金[投資組合]可能存在或多或少的風險，但該基金在期限、流動性和盈利能力方面無疑具有獨特的特點，其結構具有特定的目標，並且專門為那些擁有更大財務能力的超級富豪投資者而設計。”該專家還指出，這些投資者選擇專屬基金的主要原因與資產保護和盈利能力有關。
這位教授表示：“這些資源的分配基本上是為了創建一個投資組合，以保持[投資]價值，甚至收益高於通貨膨脹。”
他說：“在某種程度上，這些基金不僅是為了（投資者）繼承遺產，而且還為基金的財富、遺產或價值創造了一種方式，使其具有高於平均水準的盈利能力”。
隨著財政部宣佈增加稅收以使財政框架可行，該部制定了多項增加收入的措施。 其中之一是到今年下半年對專屬基金開始徵稅。
編輯 / 王子明
【巴西華人資訊網】
