巴西稅款徵收方式的一項重大變化，可能導致巴西十大零售企業減少約120億黑奧的可用資金。這是稅制改革中“自動分賬支付”（Split Payment）機制預計帶來的影響。該機制將從2027年起逐步實施，在消費者完成購買時自動扣繳相關稅款。
這一措施旨在打擊逃稅行為，但企業界擔心，企業目前依賴的一部分“資金緩衝墊”將因此消失。這部分資金目前通常被企業用作營運資金，未來可能迫使不同規模的企業通過銀行貸款來滿足日常經營資金需求。
什麼是“自動分賬支付”
消費者通過Pix、信用卡、借記卡、銀行付款單（Boleto）或銀行轉帳完成付款後，系統將立即啟動。
技術系統會即時計算應繳稅款比例，包括：
- 商品和服務貢獻費（CBS）——聯邦稅；
- 商品和服務稅（IBS）——州和市級稅；
隨後，系統直接扣留相應稅款，並將其劃轉至稅務機關帳戶。也就是說，銷售方最終進入銀行帳戶的將只是扣除稅款後的銷售淨額。
例如，一筆價值1000黑奧的交易，如果預計稅率為28%，消費者仍然支付1000黑奧，但銀行系統會將其中280黑奧直接劃轉給稅務機關，銷售企業實際收到720黑奧的付款。
新機制旨在減少企業偷漏稅
“自動分賬支付”機制獲得批准時，一個重要目標就是減少企業稅務欺詐和偷稅漏稅。目前，一些企業完成商品銷售並向消費者收取稅款後，卻沒有將相應稅款及時繳納給政府。
採用銷售環節源頭自動扣稅後，稅款將在交易發生時直接被鎖定，從而確保企業應繳稅款部分能夠自動進入政府帳戶。其政策目標之一，是防止逃稅企業通過不繳納應付稅款，以人為壓低商品價格的方式獲得不公平競爭優勢。不過，新機制雖然能夠降低逃稅現象，但並不能完全消除逃稅問題。
ESPM法學院教授衛維恩妮·阿爾維斯·德·莫賴斯（Viviane Alves de Moraes）表示，由於電子支付交易的廣泛使用，稅收征管能力將得到提升，但對於一些小額交易而言，未來仍可能出現使用現金支付且不開發票的情況。
企業可更快獲得稅收抵免，但仍難彌補現金流損失
對於企業而言，“自動分賬支付”也存在一個明顯優勢，那就是稅收抵免到賬速度將加快。由於稅款在銷售發生時就被徵收，企業有望幾乎即時獲得相應的稅收抵免。
傳統模式下，稅務部門通常需要數月時間核對相關資料並釋放稅收抵免，因為政府擔心供應商雖然開具了發票，卻沒有實際繳納稅款。
不過，莫賴斯教授認為，稅收抵免到賬速度加快，並不足以抵消企業現金流受到的衝擊。她表示，這一機制雖然能夠解決稅收征管問題，但同時也會降低企業管理資金的能力，企業的現金流管理方式必須發生改變。
企業最擔心：失去“周轉運營資金”
部分企業反對這一改革，核心原因就是企業可用來資金周轉的資金可能減少。目前，企業可以利用從銷售發生到實際繳稅之間的時間差，將這部分資金作為一種無息融資工具。
例如，一家零售商銷售商品後已經收到消費者支付的款項，但通常還擁有30至50天的時間使用這筆資金，然後再向政府繳納相應的稅款。
在這段時間裡，企業可以利用這筆資金：
- 支付供應商；
- 補充商品庫存；
- 支付員工工資；
- 支付水電等日常經營費用；
但實施“自動分賬支付”後，這一“資金緩衝墊”將基本消失，因為稅款會在銷售發生的瞬間被直接扣除。現金流流動性的下降，可能迫使企業轉向銀行貸款來補充營運資金。
十大上市零售商或減少上百億黑奧可用資金
根據Peers Consulting諮詢公司的估算，“自動分賬支付”未來涉及的稅款規模，相當於目前巴西十大上市零售企業繳納的消費稅中約120億黑奧。這一金額約占這些零售企業全部稅款的40%。這十大零售企業目前繳納的各類稅款總額約為300億黑奧。
如果失去這部分資金，企業可能不得不從私人金融市場獲得營運資金，而巴西目前的基準利率處於高位，因此融資成本較高，這意味著企業將面臨：貸款成本上升→ 利潤率下降 → 違約風險增加。其中，微型和小型企業可能受到更明顯的影響。聖保羅州商品、服務和旅遊業聯合會（FecomercioSP）也警告稱，這一改革可能結束企業目前擁有的“資金緩衝”。
該機構法律顧問薩麗娜·馬納塔（Sarina Manata）表示，“自動分賬支付”可能減少企業目前用於維持日常經營的資金供應，從而進一步加劇企業本已存在的營運資金壓力，尤其是對小型企業而言。
企業可能將部分成本轉嫁給消費者
部分新增成本最終可能通過銷售方提高商品價格的方式轉嫁給消費者。但問題在於，許多小型企業本身利潤率就比較低，缺乏將成本完全轉嫁給消費者的能力。在這種情況下，營運資金減少甚至可能直接影響企業的持續經營能力。
企業還要承擔新的技術升級成本
企業界提出的另一個擔憂是，新模式可能將原本由政府承擔的一部分稅務監管成本轉移給企業。
企業需要重新升級改造自身的開票和財務系統，並與銀行系統以及電子發票系統進行即時資料連接。這意味著企業需要增加技術投入。對於目前自動化程度較低的中小企業而言，這一成本在收入中的占比可能更高。
“自動分賬支付”將從2027年開始逐步實施
“自動分賬支付”的實際應用將從2027年1月1日開始逐步推進。初期，該機制將採取自願實施的方式，並主要適用於企業之間的交易。
從2028年1月1日開始，即時電子繳稅機制將進入全面強制實施階段。屆時，相關計算模式預計已經由巴西中央銀行和聯邦稅務局完成全面認證。
首先實施“自動分賬支付”模式的稅種將是CBS，即未來的聯邦稅收。而IBS屬於州和市級稅收，其過渡期更長，將逐步取代目前的州稅流轉稅（ICMS）和市級稅收服務稅（ISS），並計畫在2033年完成全面實施。業內認為，目前的過渡時間基本合理，可以為相關技術系統的建設和調整留出準備空間。
莫賴斯教授指出，在改革最初幾年，巴西可能會因為技術轉型所帶來的巨大工作量而遇到一些運營層面的困難。不過，她同時認為，從純粹的技術角度來看，巴西是全球即時支付處理技術能力最強的國家之一，這一優勢將有助於巴西完成新的稅收征管體系重構。
核心影響
“自動分賬支付”最大的變化，不只是企業怎麼交稅，而是企業什麼時候還能用這筆錢。
過去：
完成銷售→ 收到貨款 → 可將資金周轉30至50天 → 再向政府繳稅
未來：
完成銷售→ 稅款將被即時扣除→ 企業只能使用扣稅後資金進行運營周轉
因此，對於在巴西經營的企業，尤其是零售、批發、電商和中小企業而言，除了關注稅率本身，還需要提前重新規劃現金流、營運資金、融資安排、ERP系統和財稅管理流程。
編輯 / 王子明
【巴西華人資訊網】
