美國Z世代面臨與前幾代截然不同的財務處境，房價、育兒及教育成本漲幅遠超薪資成長，迫使許多青年延後買房、結婚生育等人生規劃，卻仍願意花錢買咖啡、彩妝等「小確幸」。然而，研究發現，儘管Z世代的儲蓄與支出比率在各世代中最低，他們卻比前幾世代更早開始投資，平均24歲就開始為退休存錢，比嬰兒潮世代提早整整10年。
美國財經媒體Investopedia報導，根據美國銀行先前報告，1997年至2008年間出生的Z世代成年人，儲蓄相對於支出的比例為所有世代中最低。與此同時，年輕人也面臨越來越嚴峻的就業環境。沒有大學學歷的年輕人失業率達7.2％，高於其他勞工族群；即使擁有大學學歷，失業率也從3年前的4.2％攀升至今年6月的5.7％，反映許多應屆畢業生求職不易。
然而，即使通膨與失業壓力增加，許多Z世代仍持續購買咖啡、化妝品等價格相對低廉的非必需品。美國銀行研究人員指出，這種現象符合所謂的「小確幸經濟」（little treat economy），當買房等重大財務里程碑越來越難以實現，年輕人反而更容易受到日常小額享受吸引，甚至願意為此增加支出。
對Z世代而言，這種消費選擇背後，是日益難以負擔的生活成本。根據美國聯邦住房金融局（FHFA）房價指數，自2000年以來，美國房價累計上漲約210％，托育及教育成本也增加近190％，但同期薪資漲幅僅約84％。換言之，住房及養育下一代的成本增速，遠遠超過一般勞工收入成長。
美國西北互惠人壽（Northwestern Mutual）2026年《規劃與進展調查》顯示，超過三成Z世代表示，財務問題迫使他們延後購屋計畫，另有四分之一因此推遲生育。
不過，當年輕人越來越難以進入房市，他們卻比前幾代更積極投入金融市場。摩根大通數據顯示，2024年時，37％的25歲年輕人自22歲以來，曾將相當金額的資金從活期帳戶轉入投資帳戶；相較之下，2015年同齡族群的比例僅有6％，不到10年間出現明顯變化。
報導指出，Z世代投資參與率提高，部分原因來自疫情期間的儲蓄熱潮，讓年輕人累積更多可投資資金，加上美國股市過去10年上漲至原本的3倍以上，進一步吸引資金流入。另一方面，隨著房屋負擔能力持續惡化，部分Z世代也可能將原本用於購屋的儲蓄轉向股票市場，而非投入房地產。
除了股票投資，Z世代在退休規劃方面也比前幾代更早起步。美國銀行近期調查發現，Z世代受僱者平均24歲便開始儲蓄退休金，比嬰兒潮世代平均34歲的起步年齡，足足提前10年。這種未雨綢繆的趨勢，或許也與美國社會安全制度的前景有關。由於社會安全保障（Social Security）信託基金預計在2030年代中期面臨準備金不足問題，許多青年預期未來的退休生活會更仰賴個人退休帳戶，而非政府提供的退休給付。
研究機構Cerulli Associates於2025年進行的調查顯示，只有5％的Z世代預期社會安全保障給付會是自己退休後的主要收入來源；相較之下，千禧世代的比例為16％。
因此，儘管Z世代在買房、生育等傳統人生里程碑上面臨更多阻礙，也持續透過日常「小確幸」消費尋求滿足，但在股票投資與退休儲蓄方面，這群青年反而比前幾代更早開始準備未來。
編輯 / 羅志光
【巴西華人資訊網】
