【月刊】巴西經濟月刊 2021年 1月

【月刊】巴西經濟月刊 2021年 1月

經濟要聞

巴西宏觀經濟

2020年貿易順差510億美元:農業出口占比增加,中國是最大買家


2020年巴西外貿順差增長7%;由於大豆的收成創下紀錄以及黑奧貶值,2021年預計增長3.9%。

儘管2020年巴西因新冠疫情大流行而遭遇危機,但巴西的貿易平衡仍然呈現出積極的態勢。

2020年,巴西與中國之間的貿易往來有所增加,巴西對中國的出口同比增加了7.8%。而巴西對第二大交易夥伴美國的出口下滑了27.2%,為3210萬美元。巴西對新加坡、印尼、馬來西亞和巴基斯坦的出口也有顯著增長。

另一方面,巴西對歐洲的出口下降了9.73%。

大宗商品再一次成為了貿易平衡乃至國民生產總值的“壓艙石”。儘管附加值低於工業製成品,但疫情危機時期對糧食特別是大豆的需求依然堅挺。2020年中國加強了糧食採購和儲備工作。此外,中國也增加了巴西鐵礦石的進口。

2020年巴西農牧業比前一年增長6%,而採掘業下滑534萬美元(2.7%),製造業下跌5871萬美元(11.3%)。

資料顯示,巴西12月出口總額183.65億美元,進口總額184.07億美元,當月逆差4200萬美元。這一資料符合市場預期,因為主要大宗商品大豆在年底前已經售罄。

農業在巴西出口中愈發重要

2011至2020年,巴西農業出口額接近1萬億美元,在不考慮原材料進口支出的情況下,該部門的貿易順差為8000億美元。

巴西農產品出口的數量和品類明顯增長,新市場開發成效明顯,農產品出口在總出口中占比從2000年的37%上升到2020年的49%。

中國是巴西第一大出口市場。十年間,巴西共出口的5.26億噸大豆,約84%輸出到了中國。

此外,中國對肉類的需求不斷增長,巴西輸華肉類產品也不斷增加。

如僅考慮糧食的採購,十年前,中國每年從巴西採購額約140億美元,而到2020年,這數字達到每年300億美元。

巴西2020年通脹率達4,52%,為四年來最高水準

巴西官方通貨膨脹指標廣義消費者物價指數(IPCA)2020年達到4,52%。這是自2016年以來的最高水準,當時為6.29%。2019年,通貨膨脹率為4.31%。

這個結果雖然略高於巴西政府4%的通脹目標,但並未超出正負1.5%的波動幅度。

巴西國家地理統計局(IBGE)1月12日公佈說,去年12月,通脹率自11月份達到0.89%後,繼續上升至1.35%。這是自2003年2月以來最大的月度變化(1.57%)和自2002年以來12月最高的月度變化率(2.10%)。

新冠疫情

當疫情衝擊經濟,造成全球經濟衰退時,IPCA指數甚至成為負數。隨著社會隔離措施導致經濟的停滯,價格,特別是服務業價格在隔離開始後數月內大幅下降。當時,專家們預測2020年的實際通脹率將低於巴西央行的通脹目標。

2020年年中開始,通脹率出現轉變。隨著對基本物品的需求強勁和美元的上漲,用於家庭消費的食物價格開始迅速增長。此外,巴西政府發放緊急援助金的影響也不可忽視。

食品價格上漲14.09%

2020年,食品和飲料價格上漲14.09%,巴西人手頭更加拮据。此增幅為2002年以來最大(19.47%)。

豆油(103.79%)和大米(76.01%)的價格也從去年開始飛漲。

其他主要食品也都出現上漲:牛奶(26.93%);水果(25.40%);肉類(17.97%);土豆(67.27%)。

12月(1.74%)與11月相比,食品價格增速有所放緩(2.54%),主要原因是番茄價格的下跌(-13.46%)以及肉類(3.58%),大米(3.84%)和豆油(4.99%)增幅放緩,而11月上述食品環比增幅分別為6.54%、6.28%和9.24%。

另一方面,水果價格同比增幅由11月的2.2%上升至12月的6.73%。

電費和家電消費

住房公用事業價格上升(5.25%)也是推動本輪通脹的重要因素。巴西國家地理統計局稱,電價增長(9.14%)是主因。

去年12月,巴西國家電力局(ANEEL)決定採用一種紅色信號——增加額外的電費費用,因為電力消費增加導致更多依賴熱電廠供電,而熱電廠發電成本更高。

IBGE表示:巴西去年匯率波動較大,對家電,設備以及電視,音響和電腦產品價格的影響較大。

總體而言,食品和飲料,住房公用事業服務和家居用品占2020年通貨膨脹的近84%。

汽油全年下跌0.19%

運輸在IPCA中占第二大位置,年終增長1.03%。

“由於汽油價格的影響,通脹率在4月和5月出現了快速下跌,儘管6月和12月連續出現了6個高點,但全年累計還是下跌了(-0.19%)。據IBGE調查經理佩德羅·基斯拉諾夫(Pedro Kislanov)表示:”機票全年累計下降17.15%,有助於拉低最終結果。”

根據IBGE,在所有16個調查地點發現在2020年這些地方都普遍存在價格上漲的問題。大坎普(Campo Grande)市(6,85%),因為肉和汽油的變化最大。

通脹高於全國平均水準(4.52%)的市鎮包括:大坎普市(6.85%)、裡奧布蘭科市(Rio Branco)(6.12%)、福塔雷薩市(Fortaleza)(5.74%)、聖路易斯市(São Luís)(5.71%)、累西腓市(Recife)(5.66%)、維托裡亞市(Vitória)(5.15%)、貝洛奧裡藏特市(Belo Horizonte)(4.99%)、貝倫市(Belém)(4.63%)。

另一方面,通脹最低的城市是巴西利亞(3.4%),機票價格(-20.01%)、交通工具(-18.71%)、傢俱用品(-7.82%)和住宿(-6.26%)均出現較大跌幅。

觀點

自2020年年中食品價格上漲以來,經濟學家們一直指出,食品價格的上漲是暫時的。

即使食品通脹繼續一段時間,這當然影響到最貧困的家庭,但多數分析師認為這種暫時性通脹不會長期持續。電費也是如此,因為電監局批准徵收額外費率只是由於降雨量不足導致水電站發電不及預期造成的。

2021年,巴西國家地理統計局的通脹預測值為3.3%,而巴西央行確定的通脹目標是3.75%,波動不超過正負1.5%。

巴西2021年人均GDP將比2019年低2.3%


基於焦點公報(Focus)和國際貨幣基金會(IMF)報告,受疫情影響,2020年巴西人均GDP下降了5.1%;2021年經濟增長率約為3%。據此,瓦加斯基金會(FGV)預測,2021年,巴西人均GDP比2019年低2.3%,且暫無法預測該指標何時能夠恢復到疫情前的水準。該預測由FGV基金會的研究人員克拉迪奧·康亞(ClaudioConsidera)和朱莉安娜·特雷斯(JulianaTrece)發佈的。然而巴西並非孤例,因為在研究中分析的200個國家中,只有30個國家能夠在2021年回到疫情前的人均GDP水準。

特雷斯說,2019年人均GDP為35.247黑奧。2020年,下降至33.449黑奧,2021年可能達到34.453黑奧。

巴西人均GDP無法在2021年恢復到疫情前水準還有兩個影響因素。第一、2020年的GDP跌幅非常大。根據FGV的預測顯示,去年GDP下降了4.4%左右。第二、即使在疫情前,巴西GDP增長也非常乏力。在疫情前,巴西的人均GDP增速就低於世界平均水準。根據IMF的預測,2021年世界人均GDP仍將比2019年低1.4%。

儘管如此,巴西的表現預計好于拉美平均水準。2021年,拉美人均GDP仍將比2019年低6.5%。委內瑞拉的情況最為糟糕,預計人均GDP將比疫情前水準低31.9%,而阿根廷則減少9.3%。

包括巴西在內的新興經濟體總體人均GDP預計2021年將比2019年平均水準高出0.4%,是唯一取得正增長的國家集團。但此業績幾乎全部依靠中國實現,中國2021年的人均GDP比2019年高9.6%。

當被問及巴西人均GDP何時會回歸”正常”並回到疫情前水準時,分析師表示無法作出適當的預測。特雷斯說:”這取決於許多因素,而且仍然有很多不確定因素。她個人認為,”經濟復蘇取決於社會隔離的結束,而需要疫苗實現普遍接種”。

巴西破產的傳言和事實


1月,因為巴西總統的一句失言,各大媒體爭相報導”巴西宣佈破產,總統無能為力”這一消息。這不由得讓人感到驚訝,一個發展中大國難道就這樣破產了,事實真的如此嗎?

其實這都是因為總統在面對支持者時,說了一句抱怨媒體的話。他的原話是這樣:”Chefe, O Brasil está quebrado, eu não posso fazer nada. Eu queria mexer na tabela doImposto de Renda, teve essevírus, potencializado por essa mídia que nós temos.Essa mídia sem caráter. Éum trabalho incessante de tentar desgastar para tirara gente daqui e atender interesses escusos da mídia.”(大致翻譯就是:兄嘚,巴西“壞掉(崩潰)”了,我啥也做不了,我想整改所得稅,但是因為病毒,還有媒體的潛移默化,這些無良的媒體,正在不斷地吸引我們的注意力來滿足他們的黑暗利益。)

其中葡語的Quebrado並不是專指“破產”,而是有破敗,壞掉,崩潰等多個含義。因為“破產”有專門的詞彙——Falido。再加上這位總統向來“口無遮掩”。所以,雖然巴西的現狀很糟糕,但還遠沒有到破產的地步。

專家的看法

對於破產的定義,經濟學家中有兩種觀點:一種是國家面臨著巨大的外債,而且無法通過其市場機制來完成支付時,由於沒有足夠的美元,政府被迫宣佈停止償還外債,或者訴諸於國際基金組織和其他政府的緊急貸款。巴西曾經經歷過多次這樣的情況,比如最近的是1980年代(軍事獨裁剛剛結束)和費爾南多·卡多佐時代的外匯危機,但巴西依然堅挺過來了。

另一種觀點是國家發生了惡性的超級通貨膨脹,這也曾在薩爾內總統任職(1985至1990)期間經歷過,當時巴西每月的通貨膨脹率達到了84%,而2020年巴西累計12個月的通脹率仍在4%左右。

當然,對於總統的抱怨,也有許多專家表達了不滿。有經濟學家認為:Quebrado(破敗,崩潰)這個詞,已經被總統濫用。而且因為他的輕言妄語,給市場帶來了非常負面的影響,使投資者失去信心。

但目前仍有不少的巴西民眾對未來保持信心,根據最新的民意調查顯示:有68%的巴西人相信,2021年將比2020年更好。

總統的回應

其實在總統“抱怨”過後的第二天,博爾索納羅(Jair Bolsonaro)本人又在總統府前在對民眾公開講話時提到了“破產”這一話題,他用自嘲的語氣,順帶還批評了“無良”媒體的炒作行為。然後又說:“昨天我說巴西破產了?巴西仍然好好的,也充滿魅力。昨天的言論在那些無恥的媒體中掀起了可怕的波瀾。“

所以,他又否認了“破產”。

另外,巴西經濟部長保羅·格德斯(Paulo Guedes)及其團隊也相信,巴西的GDP將在2021年增長3.2%,這是經濟部的官方預計。他們還公開表示:巴西的經濟將以V字形復蘇。

債務危機

但總統的抱怨也不是全無道理。

在去年8月,聯邦政府向國會發送今年的預算時,計算得出2021年可支配的支出只有920億雷亞爾,是近幾年來的最低值。而920億的支出還屬較樂觀的。

在過去的一年裡,巴西政府不得不增加債務以抗擊疫情。由於外界對巴西財政調整過程的持續性表示懷疑,加大了投資者的避險情緒和融資需求,從而導致財政部發行的大部分是短期債券。

2021年開始,財政部需要開始向投資者支付巨額資金。截至到去年11月底,今年到期的債務總額已經達到1.31萬億黑奧,加上利息,這一數字應該會更高。由於這樣的挑戰出現在實現財政平衡至關重要的一年,因此巴西改革進程快慢將決定政府未來的償債能力。

2021年到期的債務相當於國內所有公共債務的28.8%,幾乎是過去三年平均值的兩倍。即使如此,經濟團隊對債務的再融資仍然相當“淡定”。

按經濟部勾勒的前景,巴西的公共帳戶應該會累計13年連續虧損。從2014年支出高於債務開始,這一趨勢應該會持續到2026年,公共帳戶在2027年才能開始盈餘。

巴西的現狀

那麼巴西的現狀究竟如何?

在2020年底,正當巴西面臨著第二波疫情反彈時,巴西總統被迫結束了向民眾發放的緊急援助金救濟計畫。

緊急援助計畫有利於經濟恢復,提升了政府的支持率,但也加大了政府的財政壓力和債務惡化,使政府經濟團隊在推進改革方面束手束腳。

總統的講話似乎是在為政府停止援助找理由:就像是說國家“破產”了,我們實在沒辦法。

不過,這反而提振了市場信心。在他的政府發出不會擴大緊急援助的信號後,巴西股市大盤上漲——儘管這讓數百萬人痛苦,但減輕了政府的壓力。

這表明:投資者很清楚,巴西還沒有破產,至少現在還沒有。

巴西經濟曾因美元短缺和惡性通脹而多次陷入崩潰。如今,巴西是美元的淨債權國,基準利率(Selic)達到史上最低,並以“V”型復蘇走出了經濟衰退的穀底,去年的國民平均收入也有所增加。

目前,雖然巴西公共債務占GDP的93%,對於一個發展中國家來說,這個數字是相當高的。但即使現在的基準利率只有2%,市場對政府債券仍有需求。巴西的債務大部分都是以本國貨幣計算的,不依賴於外國貸款,而且,巴西有很高的國際儲備,降低了違約的可能性。

巴西的稅負很高,有支出上限,今明兩年巴西的基本赤字和公共債務仍然會繼續增長。因此,政府暫時沒有放棄徵稅的空間。未來幾年,巴西需要儘快減少財政收支的不平衡,以鞏固通脹達標、低利率和經濟復蘇的局面,努力在未來幾年中彌補新冠疫情造成的GDP下降以及稅收收入的損失。

財政的脆弱性讓總統難以施展手腳,但他還有很多選擇。從技術角度乃至公共帳戶的角度,有多項舉措可以幫助巴西政府遏制債務的擴大,扭轉局面。例如,對強制性支出的結構進行改革,以便政府能以切實可行的方式繼續遵循支出上限。

其他舉措還包括:修改公共開支和稅收優惠政策、國有公司的私有化、稅制改革等。此外,還有緊急憲法修正案(PEC),後者設立了觸發機制以試圖控制公共債務的增長。

總統對“破產”的錯誤概念、其輕率的措辭給市場帶來了非常負面的信號,損害了外界對巴西政府的信心,但巴西面臨的問題其實還沒有那麼嚴重。

在總統說出這些話之前,他其實可以進行更多思考,哪些是他的政府可以做的。實施這些舉措並不容易,也不是一蹴而就的事,但並非不可能。

所得稅改革

最後說一下總統在講話中提到的所得稅改革。

博索納洛在講話時提到了擴大所得稅起征點的話題,這是他尚未落實的競選時的承諾之一。在2019年時,總統就多次說到這個想法,稱政府正在研究中。

目前,月收入不超過1903.98雷亞爾的人可以免除繳納個人所得稅,而收入在這之上的人,稅率被分為7.5%、15%、22.5%和27.5%,月收入超過4664.68雷亞爾的人使用最高稅率。巴西現行所得稅稅率表是2015年修訂的。

事實上,鑒於高昂的財政支出,總統很難有減稅空間。

他曾說過:他希望在任期結束前提升所得稅的起征點至相當於是5500黑奧。不過,這一想法在2019年新冠疫情尚未開始前,就已經遭到了經濟團隊的阻力。

當然,擴大所得稅免征點的承諾不止博爾索納羅一人提出過。上次大選時的勞工党(PT)候選人哈達德(Fernando Haddad)也曾承諾將起征點上調至5000黑奧。

但沒有多餘的財政空間,就無法進行調整。經濟部長格德斯還提出了一個新的稅種,以期用此來抵消所得稅起征點上調後給帶來的財政收入下降。

總結

根據巴西FGV的經濟學家茱麗安娜·達馬塞諾(Juliana Damasceno)評價:當我們在解決財政問題時,只有用盡了所有可能後,我們才能說“崩潰”了。而總統當時的言論,就像是放棄,這是不正確的。

“政府還未能推動刺激公共財政的提議,比如稅收的優化政策,社會計畫的重新制定,行政改革,國企私有化,支出上限的調整等措施。政府在宣告破產以前還可以採取很多行動,如果國家崩潰(破產),那是因為我們沒有做足功課,或者是從現在開始拒絕做任何事情,這才是最大的問題。“

黑奧在1月下滑5.5%


1月巴西匯率市場主要相關事件:

4日,美國參議院選舉的不確定性
7日,美元因美國吸引投資的預期走強
20日,拜登就任美國總統
21日,巴西新的財政擔憂
22日,巴西疫情反彈
26日,總統遵守財政責任的言論
27日,全球投資者採取防禦立場

儘管黑奧在2020年11月和12月均有上漲,但在2021年的1月累計下滑5.53%,創下自2020年3月以來的最大單月跌幅。黑奧也成為了當月表現最差的新興市場貨幣。

新冠疫情繼續成為黑奧下跌的主要因素之一,新增病例的增加以及疫苗接種的進展是投資者關注的主要問題;巴西的財政風險以及緊急援助金恢復發放的討論,是巴西金融市場的另一個不利因素,因為支出的增加會威脅到支出上限,後者被視巴西的財政支柱。

4日,美國參議院選舉中的不確定性、各發達國家特別是英國新冠病例的增加,都支撐了美元在全球的升值。黑奧在穩步上漲後扭轉了信號,開始大幅下跌。當天收盤匯率5.238。

7日,對美國進一步採取刺激措施進而推動美國經濟增長和通脹上升的預期,導致美元在全球的普遍復蘇,包括黑奧在內的大多數貨幣下跌。而黑奧跌幅尤為嚴重,下跌1.82%,當天收盤匯率5.399,逼近5.4的關口。


20日,拜登就任美國總統,加大了市場對進一步刺激政策的預期,有利於更多的資金流向巴西等高風險市場,黑奧隨其他新興市場貨幣一起升值。當天收盤匯率5.312。

21日,黑奧的表現令人意外。人們原本期待黑奧能從巴西央行的貨幣政策會議的決定中受益。但參議長候選人帕切科表示有意願討論對家庭的新援助方案,而且不惜以犧牲經濟為代價,黑奧當天的表現從最好變為最差,收盤匯率5.364。

22日,聖保羅州政府將該州的大都會區劃分為橙色檢疫階段,疫情的反彈與經濟復蘇的緩慢加大了對財政支出的擔憂,黑奧暴跌超2%,當天收盤匯率5.479。

26日,全球風險資產普遍向好,同時,市場對巴西總統關於遵守財務責任以及私營部門參與疫苗接種進程的消息產生積極反應,黑奧領漲全球貨幣市場,大漲3.3%,收盤匯率5.327。

27日,各國指標好壞參半,加上對新冠疫苗分發的擔憂,全球投資者採取更為防禦性的立場,黑奧與其他貨幣一起下跌,當天收盤匯率5.407。


布朗兄弟哈裡曼指出,短期內壓制黑奧等資產的大部分問題,在未來幾個月內應該會有一個中性或正面的解決方案,為貨幣升值打開空間。

該機構分析師補充說,黑奧可能會在短期內有技術層面的驚喜,特別是匯率再次接近5.50以後。外國投資者在黑奧中較小的技術性倉位已經有相當長的一段時間了。但另一方面,依然動盪的政治和財政狀況應該會限制黑奧的漲幅。

政社熱點

中國科興疫苗成為首支在巴西正式接種的新冠疫苗

科興疫苗療效公佈,Butantan研究所申請疫苗緊急使用


巴西聖保羅政府在1月7日報告說,在巴西進行試驗的中國CoronaVac新冠疫苗的有效率為78%。同時,疫苗能100%保證不出現死亡、重症和住院的情況。

同時聖保羅州政府宣佈向國家衛生監督局(Anvisa)發出一份請求,要求將由中國科興醫藥公司(Sinovac)與布坦坦研究所(Instituto Butantan)合作生產的新冠疫苗CoronaVac在巴西緊急使用。

布坦坦研究所所長迪馬斯·科瓦斯(Dimas Covas)說,這次會議是朝著這一要求邁出的第一步。

12月9日,布坦坦研究所開始用從中國進口的原料灌裝疫苗。該工藝在布坦坦的廠區進行,該工廠有1880平方米,除了245名在研究所工作的專業人員外,還將新增120專業人員。

此外,研究所正在建造一座新的工廠以生產這種疫苗。預計工廠落成後便能每年生產多達1億劑CoronaVac。

科興疫苗的完整資料於12日發佈,在巴西第三期的臨床試驗測試中完整有效性為50.38%。

疫苗有效性

新冠疫苗的有效性是根據世界衛生組織(WHO)的協議進行計算的,該協議對測試志願者的疾病病例進行了分類,將志願者分為10個級別,級別0對應於未感染該疾病的患者,級別10對應因新冠病毒而死亡的志願者。

Butantan研究所先前提出的78%的有效率僅是計算大於或等於3級別的病例。78%的有效性證明了科興疫苗能夠很好地預防新冠狀病毒感染。

州政府提供的另一項資料顯示,在重症病例中,科興疫苗的有效性為100%。在對應世界衛生組織標注的等級上,就是高於4級別的病例。

但是,預防重症病例100%,這個數字在研究中沒有統計學意義。這是因為所有志願者(包括接受安慰劑的志願者)中的嚴重病例數量很少。

12日公佈的有效率為50.38%,裡面包括了僅具有輕度症狀而無需醫療干預的患者,即對應世界衛生組織的第2級。該研究沒有計算無症狀患者的有效性,相當於世界衛生組織的1級。

州長多利亞承諾利用該州645個城市中已有的5,200個疫苗接種站,並通過使用學校,軍營,火車站和公共汽車總站,將網路擴展到多達10,000個疫苗接種站。

科興疫苗成為首支在巴西正式接種的疫苗


巴西衛生監督局(ANVISA)於巴西利亞時間1月17日全票通過了對科興疫苗和牛津疫苗緊急使用的許可。此後,聖保羅的克林尼卡斯醫院開始對第一批人員接種疫苗,共有112人在當天接種了疫苗。

雖然巴西衛生監督局已經通過了科興疫苗的緊急使用許可,但緊急使用該疫苗的前提是巴西負責科興疫苗的布坦坦研究院簽署並公示承諾函。

疫苗緊急審核的負責人梅如澤·弗雷塔斯(Meiruze Freitas)說:“關於布坦坦研究院申請的科興疫苗(600萬劑),我投票認可其緊急使用,但需要一份承諾函,而且這份承諾函需要在聯邦政府的官方日報中刊登。對於費奧科魯茲(Fiocruz)醫學基金會申請的疫苗(牛津疫苗),我投票認可其200萬劑的緊急使用。在科學和資料的帶領下,我們的團隊得出的結論是:這些疫苗(指科興和牛津)已知的和潛在的益處超過它們的風險。我們的工作人員一直知道這件事情的緊急性,並為此而拼盡全力工作。”


科興疫苗還缺少數據

巴西衛生監督局的藥物和生物產品總經理,古斯塔沃·桑托斯(Gustavo Lima Santos)說,雖然布坦坦研究院未提供的資料會造成一些不確定性,但仍然建議通過科興疫苗的緊急使用申請。在當天的疫苗審批會議當中提到,布坦坦研究院仍然有一系列的資料未提供,另有一些則需要進一步分析。

桑托斯還說,目前收到的資料並無法對預防中度症狀和重症的有效性得出結論,因為資料非常少。

對於牛津疫苗,問題在於生產疫苗的並非是阿斯利康,而是印度的血清研究所(Instituto Serum),而印度公司用於提取疫苗的病毒與英國的不同。雖然公司聲稱兩種疫苗是具有可比性的,但巴西衛生監督局對此並不確定。此外,對於65歲以上病人的重症情況,牛津疫苗提供的資料也不夠,目前只能確定其趨向於對預防重症有幫助。

科興疫苗成為首支在巴西正式接種的疫苗

在巴西衛生監督局通過了科興疫苗的緊急使用申請之後,聖保羅州政府在當天下午就進行了第一批的疫苗接種工作。

首位接種疫苗的是一位居住在聖保羅市東區的54歲護士,莫妮卡·卡拉贊斯(Monica Calazans)。她曾經參加了巴西進行的第三階段測試,但當時注射的是安慰劑。聖保羅州州長多利亞(João Doria)在一旁親自見證了巴西的第一次正式疫苗注射。


在接種疫苗後她說:“我可以很確定地說,不要害怕”。在打完疫苗之後,多利亞州長還給她貼了一個貼紙和手環,貼紙上面寫著“我接種了布坦坦的疫苗”,手環上則寫著“我接種了疫苗”。


根據聖保羅州政府的說法,總共有112人在17日接種了疫苗,接種地點是聖保羅大學醫學院的診所醫院(Hospital das Clínicas da Faculdade de Medicina da Universidade de São Paulo)。

巴西衛生部長宣佈在全國開始接種新冠疫苗


在受到州長們的壓力下,衛生部長愛德華多·帕祖洛(Eduardo Pazuello)把原本定在1月20日接種疫苗起始日給提前了。

衛生部長1月18日表示:新冠疫苗於下午5點在全國範圍內實施。

帕祖洛稱:提出下午5點作為開始全國疫苗接種的時間安排,是為了讓各州能有時間來領取布坦坦研究所與中國實驗室Sinovac合作的CoronaVac疫苗的劑量。

在聖保羅舉行的發佈會上,帕祖洛於清晨開始在全國範圍內分發疫苗的劑量。

第一架飛機於18日上午9點52分從瓜魯柳斯的坎比卡(Cumbica)機場的聖保羅空軍基地(Base Aérea de São Paulo)起飛,並前往戈阿斯州(Goiás)和皮奧伊州(Piauí)。

在600萬劑中,4,636,936劑將由聯邦政府送到巴西各州。其餘的 1,357,640 將由聖保羅州來分配。

當被問及與若昂·多利亞(João Doria)州長的摩擦時,他回答。“昨天已經過去了,這是歷史學家的事。從現在開始,我只討論未來。”

巴西開始全國新冠疫苗接種

19日,巴西聯邦區和另外10個州也展開了CoronaVac疫苗接種的工作。其他州已在18日和19日之間開始。第一階段的接種人員是醫療人員、養老院居民和土著居民。

各州都優先選擇對衛生專業人員,養老院居民和土著居民進行第一劑疫苗接種。第二劑疫苗會在第一劑疫苗接種後的21天之內展開。

疫苗配送延遲

衛生部長愛德華多·帕祖洛(Eduardo Pazuello)表示,疫苗接種將在全國17點開始。但是,各州劑量的交付因航班的更改卻被推遲了。

衛生部長帕祖洛(Pazuello)在18日於聖保羅的一次採訪中說,交貨出現了一個延誤,因為各州長們希望能提前疫苗接種,所以後勤工作需要重新調整。衛生部長說:“想像一下,要將貨物在巴西這樣的大陸國家(26個州)之間流轉。”

博爾索納羅祝賀拜登就職美國總統


巴西是二十國集團(G20)中最後一個承認喬·拜登(Joe Biden)在美國今年的大選中獲勝的國家。而博爾索納羅(Jair Bolsonaro)在拜登成功競選總統的38天后,才發出了祝賀。

美國國會遭衝擊第二天,博爾索納羅(Jair Bolsonaro)說,對選舉的不信任導致“美國出現了這樣的問題”。在巴西,如果在2022年進行電子投票,將比美國面臨更嚴重的問題。

1月7日,博爾索納羅總統還譴責了特朗普的社交網路遭到封鎖一事。

博爾索納羅上臺後,譴責巴西外交的 “意識形態 “結盟,並試圖接近 “美國、以色列和義大利等重要民主國家”。兩年後,他的爭議性舉措和美國前總統川普的失敗,有可能使巴西在國際舞臺上被孤立。

其結果是,巴西將與中國、美國、歐盟和阿根廷這些主要交易夥伴漸行漸遠。

巴西總統祝賀拜登就職,並展望巴美雙邊關係

博爾索納羅總統1月20日在其個人社交媒體上致信並致辭問候美國新任總統拜登。該聲明是拜登在華盛頓舉行就職典禮幾小時後發表的。

博爾索納羅一直是美國前總統川普的盟友。他在其個人社交媒體上說,巴西和美國有著“基於高價值”的長期牢固關係。

巴西總統將捍衛民主和個人自由列為兩國共有的高價值觀。博爾索納羅在其社交媒體上說:“我始終致力於為我們國家的繁榮和公民的福祉而努力。” 同樣根據博爾索納羅的說法,寄往白宮的信表達了巴西對美國新任總統拜登的問候,並展望巴西與美國之間未來美好的夥伴關係。

很多機構和媒體於11月7日就宣佈拜登擊敗川普。在這一宣佈中,世界許多領導人都對美國民主黨送上了祝賀。

當時與川普政府結盟的博爾索納羅政府一直到38天后的12月15日才承認拜登的勝利。並且,在沒有證據的情況下,巴西總統不止一次地談到美國選舉過程中的“欺詐”。

巴西總統在1月20日發佈的信中說,他是“美國偉大的仰慕者”,並且,自從他在巴西掌權以來,他開始“糾正”所謂的“巴西前任政府試圖讓巴西離開美國的錯誤”。

博爾索納羅在信的結尾處說,他希望拜登在任期內“取得圓滿成功”。還要求美國人接受他“最高的敬意和考慮”的投票。

根據博爾索納羅的致函,內容談到了巴西和美國在經濟,技術和可持續發展領域的雙邊關係。其中一部分內容還重點談到了氣候變化,環境保護和亞馬孫。

巴西瑪瑙斯市醫療系統崩潰,新冠病患緊急轉移


巴西衛生部長愛德華多·帕祖洛(Eduardo Pazuello), 1月14日晚在巴西總統博爾索納羅(Jair Bolsonaro)每週的社交直播中表示:新冠疫情讓亞馬遜州首府城市瑪瑙斯(Manaus)醫療系統“崩潰”並且導致 “極其嚴重”的情況。

1月15日上午,巴西空軍(FAB)在瑪瑙斯市把第一批新冠患者送往了其他州。9名患者和5名醫生登上了飛往特雷西納市(Teresina)的航班。

據州政府說,隨著過去兩個月新冠病例的急劇增加,每月的氧氣消耗從17.6萬立方米增加到85萬立方米,導致供應商都無法一直滿足這一需求。而為了阻止病例和死亡曲線的增加,政府下令在瑪瑙斯市實行晚上7點至早上6點的宵禁。

馬瑙斯市的衛生專業人員報告說,在諸如由亞馬遜聯邦大學(UFAM)管理的熱圖利奧·瓦加斯大學醫院(Hospital Universitário Getúlio Vargas)等以及在Redenção地區的緊急服務機構(Dr. José deJesus Lins de Albuquerque),都均缺乏氧氣供應。報告還說,有的病人只能由護理技術人員和護士提供手動呼吸器來呼吸。

一些州和直轄市,甚至委內瑞拉政府都向亞馬遜提供了援助。委內瑞拉還表示將為亞馬遜州的醫院提供氧氣。

聯邦法院要求政府提交氧氣供應和病人轉院計畫。在該項決定中,政府應確定並從其他州運輸氧氣,以滿足亞馬遜州的需求,並確定和重新啟動位於該州的工廠,以便生產氧氣瓶,以及其他決定。

自瑪瑙斯市的新冠住院人數增加後,該市經歷了氧氣生產和供應危機。在1月初,連首府一些主要的公立醫院都沒有了治療患者必不可少的氧氣,並隨著危害到患者們的治療,決定把病人們帶到其它州。

法院決定的內容

  • 立即擬出一項為亞馬遜州公共衛生所提供氧氣的計畫,以便在疫情期間訂購相應的氧氣需求;
  • 立即轉移在醫療物資緊缺地方的患者到其他的州,並確保轉移到的州無醫療物資匱乏(TFD),並只保留亞馬遜州能夠接診的人數。
  • 立即確認其它能夠接受空運液態氧氣瓶的州;隨後,確定其需求,運輸和安裝,以滿足亞馬遜州的請求,包括市里的尼爾頓·林斯醫院(Hospital Nilton Lins);
  • 立即與其他州進行談判以獲得液氧並在亞馬遜州經營該行業,然後在全國,推動其向亞馬遜州的運輸;
  • 如有必要,應要求,立即確定並重新啟用亞馬遜州的工廠,以生產可用于衛生單位的氧氣。
  • 立即查明、訂購、運輸和部署國家衛生所所有衛生單位中可用於全國工業的小型制氧設備;
  • 立即認識到亞馬遜地方政府,確定的社會隔離和限制活動措施的重要性,並向當地政府提供必要的支持,包括派遣國家部隊,以執行其決定。

在判決中,法官還命令亞馬遜州政府立即為執行聯盟確定的措施提供一切物資和人員支援,包括向需要轉移到其他州的患者支付費用。

法官還表示,應該對所有在家使用氧氣的患者進行觀察和跟蹤,以免遺漏。裁判官在文中說,亞馬遜州第一分局的聯邦法院將在該市的醫院、企業和使用氧氣的人的家中進行司法檢查,以瞭解該決定是否得到執行。

此外,衛生與監測基金會(FVS-AM)應進行司法檢查,以核實免疫計畫的執行情況,以保證所有程式的宣傳和順利性。而不遵守決定中任何一條款項的每日罰款為5萬黑奧。

為防變異病毒擴散,各國出臺航空新規

巴西暫時禁止南非旅客入境


1月26日,巴西政府官方檔公佈了一項法令:禁止來自南非的旅客入境。根據檔顯示,此次採取的措施是臨時性的,目的是為了遏制新冠病毒新變種的傳播。

該法令稱:“是考慮到在大不列顛及北愛爾蘭聯合王國和南非共和國發現的新冠病毒新變種的病學影響”。

根據該決定,暫時禁止從南非和聯合王國出發或經過南非和聯合王國前往巴西的國際航班。該措施還暫停了來自或經過英國或南非的外國旅客的登機許可。其他希望進入巴西的外國人必須出示陰性的逆轉錄聚合酶鏈式反應(RT-PCR)檢測,測試必須在登機前72小時進行。

不遵守該法令的旅客可能將承擔民事、行政和刑事責任、被遣返或驅逐出境,或被取消庇護資格。

該法令雖限制了任何外籍人士通過公路,陸路或河流等其它方式入境。但巴拉圭人和住在交界的居民可以繼續通過陸路正常進入巴西,除委內瑞拉外。

該文案明確指出,這種進入巴西的限制不適用於:

  • 歸化巴西籍;
  • 擁有 “長期 “居留權的移民,委內瑞拉人除外;
  • 為國際機構服務的外國籍專業人員;
  • 擔任巴西政府官員的外國官員;
  • 與巴西人有下列關係的外國人,配偶、伴侶、兒子、父親或監護人,委內瑞拉人除外;
  • 政府因公共利益或人道主義問題批准的外國人;
  • 持國家移民登記的外國人,委內瑞拉人除外;
  • 從事貨物運輸工作,例如司機。

哥倫比亞宣佈暫停與巴西的航班往來

哥倫比亞宣佈,由於在巴西瑪瑙斯市(Manaus)發現變異的新冠病毒,因此將於1月29日暫停該國與巴西之間的往返航班。

哥倫比亞總統伊萬·杜克(Iván Duque)1月28日表示:該措施將持續30天。除了暫停航班外,在1月18日至1月27日之間,從巴西抵達哥倫比亞的人還必須遵守14天的隔離規定。

四名在東京機場做了測試的旅行者,從他們身上發現了瑪瑙斯的變異病毒。根據美國疾病控制與預防中心(CDC)的說法,它可能會影響新冠疫苗對病毒的有效性。

世衛組織報導說,巴西變異病毒已經傳播到了八個國家。最初在英國發現的突變,目前已經在70個國家/地區發現。

哥倫比亞是南美第二大受疫情影響的國家,僅次於巴西。據報導:有超過200萬例確診病例,其中有52100多人死亡。

因巴西發現新型變異病毒,德國禁止巴西旅客入境

德國內政部長霍斯特·西霍夫(Horst Seehofer)1月28日也表示:對來自巴西、英國、葡萄牙和南非的旅客實施入境禁令,以限制這些最具傳染性的冠狀病毒變種傳播的國家,襲擊德國。

“為了保護我們德國的民眾,不應讓這些有變種病毒肆虐地區的旅客入境。”西霍夫在一次與歐洲聯盟國家的虛擬會議上解釋道。

1月27日,還有葡萄牙、秘魯宣佈暫停所有往返巴西的商業或私人航班。葡萄牙和秘魯政府的措施有效期至2月14日,而里斯本的禁令於1月29日生效,利馬於1月31日。

聖保羅州收緊檢疫措施

巴西聖保羅州新增三市倒退至橙色檢疫階段


聖保羅州馬里利亞(Marília)、索羅卡巴(Sorocaba)和雷吉斯特魯(Registro)等地區從黃色進入到橙色階段,以及從紅色階段到橙色階段的普魯登特總統城(Presidente Prudente)。這些重新分類從1月11日起開始生效,並根據新的參數來改變環境的最大容量和對酒吧的限制。例如:減少夜間活動。

在宣佈重新分類,衛生部長讓戈林希廷(Jean Gorinchteyn)在沒有巴西聖保羅多利亞州長(João Doria)參與時指出:該州的疫情持續惡化是因為部分民眾不遵守防疫規則也不尊重防止新冠的措施,尤其是在年底的聚會中。多裡亞州長也沒有在耶誕節前參加有關紅色階段州的會議。

政府還宣佈改變對各地區分類的計畫標準,並改變每個階段的限制性措施。

其中,主要變化是允許橙色階段可以正常每天8小時的商業活動,而黃色階段每天10小時。

在黃色階段中,酒吧服務只可以線下行銷到晚上8點,商場也只能營業至晚上8點,而在橙色階段的,只能外賣和取餐,商場可以營業至晚上10點。

關於UTI床位的佔用問題,對於一個被納入橙色階段的地區來說,這一比率從75%下降到70%,這表明該計畫變得更嚴格了。

巴西聖保羅州進入紅色防疫階段,部分場所晚8點後禁止營業

聖保羅州疫情的惡化和幾個城市對重症患者病床(UTI)佔用率的增加,致使聖保羅政府加強了聖保羅計畫的規定。從1月22日起,該州所有城市將在星期一到星期五晚上8點進入紅色階段。

聖保羅政府決定,在週末和節假日,該州所有地區也都將進入紅色階段。這一措施從1月25日開始在首府生效。

據報導,本次紅色階段部分場所將被納入。例如,酒吧、餐館、購物中心和健身房等場所都將從晚上8點禁止營業至第二天早上;在週末,該紅色階段將全天生效。

工作日期間,紅色階段的規定也在從晚上8點至淩晨6點並適用於整個州。

(注:此措施已經在2月的更新中被取消)

企業新聞

福特汽車結束在巴西的車輛生產


美國福特(Ford)在1月11日宣佈,將於2021年結束在巴西工廠的汽車生產。在巴西,將只保留在巴伊亞的產品開發中心、及其在聖保羅的試車場和總部。

生產Ka和EcoSport型號的巴伊亞州卡瑪薩里市(Camaçari)工廠以及生產發動機和變速器的聖保羅州陶巴特市(Taubaté)工廠將立即關閉,從而減少生產售後庫存的配件。

在2021年最後一個季度,位於塞阿拉州奧里藏特(Horizonte)市的Troller工廠也即將關閉。該公司表示:他們將與工會合作,”儘量減少停產的影響”。

通過這一決定,只要庫存耗盡,全國車型的銷售就會中斷。

由此可見,在巴西市場銷售的車輛,除了南美以外的其他地區外,將主要從阿根廷和烏拉圭的工廠進口。在接下來福特已經確定的車型中,有Transit、Ranger、Bronco和Mustang Mach1。

福特總裁兼首席執行官吉姆·法利(Jim Farley)表示:”福特在南美和巴西已經存在了一個多世紀,我們知道這些都是非常困難但必要的行動,以創造一個健康和可持續發展的企業。

他補充道:”我們正在通過關閉巴西的生產以轉向靈活和精益的商業模式,為消費者提供我們全球產品組合中一些最令人興奮的產品。

福特巴西閉廠的各種解讀

福特汽車關閉設在巴西的全部工廠,引發了社會各界持續的討論和各種解讀。作為第一家進駐巴西的國際車企,在當地經營和生產了近一個多世紀的福特汽車,不得不在連年虧損和產能閒置加重的情況下進行戰略重組。雖然市場和媒體一時間都表現出了不同程度的震驚,然而這一調整實則屬於福特自 2018年就宣佈的全球重組計畫當中的一環。福特於 2019年就關閉了其位於聖保羅市南部的工業重鎮:聖貝爾納多-杜坎普(Sao Bernardo do Campo),生產重型卡車Cargo,貨卡車F-4000 和F-350,以及小型車Fiesta的工廠。但無論如何,福特在 2021年開年的這一舉動,對於巴西而言,影響確實較大:即刻停止位於巴伊亞州卡瑪薩里(生產 Ka和Eco Sport車型)和聖保羅州陶巴特(生產發動機和變速器)兩家工廠的生產。到本年底,關閉最後一家位於塞阿臘州奧里臧特(生產 Troller T4吉普車)的工廠。屆時,福特將完全停止其在巴西所有的汽車生產,而只保留巴伊亞州的產品開發中心、以及在聖保羅州的試車場和總部。此次重組不涉及福特在阿根廷和烏拉圭的兩家工廠。另外,現有庫存售罄後,福特也將停止在南美市場銷售 Eco Sport SUV, Ka 緊湊型轎車,以及Troller T4 等車型。

按照福特的說法,這一決定完全是為了專注於當下的核心汽車業務以及在南美洲的戰略重組。福特也提及,近年來因黑奧貶值帶來的成本的增加,疫情的衝擊更是導致生產線的閒置。然而,這一舉措將給福特帶來預計 41億美元的稅前費用,其中約25億美元的現金費用,用於員工離職,解雇,安置和其他付款,其他16 億美元則用於將為應收稅款以及加速的折舊和攤銷產生的非現金沖銷。本次福特在巴西的閉廠不僅直接涉及到裁減的近五千名員工的就業問題(現有員工 6,171人),以及由此引起的對於工廠所在地經濟的衝擊,更加引發了外界對於巴西商業環境、投資、製造以至於經濟結構的再度擔憂。畢竟這個全球第八大經濟體,美洲第二大經濟體,擁有南美洲最大的汽車市場的巴西,任何小的動作都將引起業界的極大關注,更何況它涉及到一個在巴西存在百年的國際車企。

福特汽車在巴西的整體狀況

福特對於巴西的汽車工業而言具有重要的歷史意義,其於1919 年便創建了福特汽車巴西子公司(以套件形式在聖保羅組裝其 T 型車和  TT  卡車),開創了巴西汽車產業的先例。自福特 1921 年在聖保羅創辦生產工廠後,通用汽車也於 1925  年在聖保羅組裝了第一輛雪佛蘭汽車。自 1950年末,各大國際車廠也紛紛進駐巴西。一時間包括日本豐田,德國大眾 &賓士,義大利菲亞特等等都加快進入巴西市場。同一時期,福特也擴大了其在巴西全面生產的步伐,於1953年設立了 Ipiranga工廠,並開始增加本地發動機的生產。90年代以後隨著巴西放棄了曾造就“巴西奇跡”的進口替代政策轉而推行外向型開放政策(包括開放涵蓋汽車及零配件進口)之後,更多國際品牌的汽車(尤其來自日本和韓國)再次湧入巴西市場,包括尼桑、雷諾、標緻、雪鐵龍、本田、現代、三菱、克萊斯勒、奧迪等等。巴西自有品牌的汽車本身就很少(Troller也於2007 年被福特巴西子公司收購),這樣以來幾乎國內的汽車市場就完全被這些國際車企所主導。例如,從過去五年的銷量來看,通用,大眾,雷諾,菲亞特,現代,福特和豐田依然佔據著超過 75%的份額。

2019 年各主要車企在巴西輕型車市場(包括乘用車和輕型商用車)的份額


此次福特調整其在南美的戰略其實也在市場的預期之內,畢竟其在南美的業務在過去十年以來一直虧損。福特曾表示:“不僅巴西,整個南美洲市場,都無法支撐我們在該區域的成本結構。”例如,2019年福特在南美就虧損了7.04億美元,2020年前三季度依然損失3.8億美元。至於巴西,福特於 2013年開始便連年虧損。從 2020 年的市場分析來看,福特目前僅佔有巴西7.14%的市場份額,排名第五。2020年巴西國內總銷量為205.83萬輛,較 2019 年下降了26.16%,為2016年以來的最差。預計要到2023年才能回升至2019年的水準。產量方面,福特自2011年起不斷出現負增長的局面,2014年至2016年尤其出現負15.1%,負 22.7%,和負 10.5%的下滑。雖然自 2017年觸底回升,2019 年環比增長僅為 2%。雖然產量於 2013年達到創記錄的近380 萬輛,但此後便急劇下滑至2016 年的220 萬輛,雖然至 2019 年有小幅度的回升,但受2020 年因疫情的衝擊,2020 全年產量僅達到 201.4萬輛 (ANFAVEA 2021)。過去一年交出的這份成績單也是自 2003 年以來最差的。

巴西乃至整個南美受到疫情嚴重衝擊,加速了福特的戰略調整。多年來,北美是福特唯一持續盈利的市場。根據  Fitch Ratings  的分析(Fortune 2020),福特利潤率一直在下降(10%降至  6.7%),遠遠低於合理水準。就此,2018年福特宣佈了110億美元的全球重組計畫,希望與供應商達成規模更大也更優惠的協定。南美在重組後,福特將從其全球生產組合中為南美客戶繼續提供商用車、Ranger皮卡,SUV、Transit麵包車和幾款最具代表性的車型(例如Bronco 和Mustang Mach1),並計畫推出幾款全新的電動、互聯汽車。同時趨向於淘汰虧損的產品和退出重卡業務,進而轉向更加精簡的和輕資產等的業務模式。同時增加機器人生產線,推進自動化,調整勞動力規模等。當然,2018年的重組計畫不僅僅在南美展開,近年來美國本土也要放棄大部分轎車,包括Fusion 和 Fiesta, 90%的SUV,皮卡和商用車的產品線。澳大利亞,法國也相繼裁員並關閉了部分工廠。

值得一提的是,福特在巴西和阿根廷的經營戰略一直都很靈活。受上世紀八十年代拉美各國的經濟危機和惡性通貨膨脹的影響,為節省成本和抵禦風險,福特和大眾的子公司(巴西和阿根廷)曾於1987年合股成立了Auto Latina公司,雖各自仍然保留自由品牌的生產和經營。雙方最終於1994年宣佈解散Auto Latina,並各自回歸到之前獨立的狀態。而此次重組後,保留了阿根廷的工廠也是福特一個重要考量。經濟學家 Marco 認為較巴西而言,阿根廷獲得了一系列的投資,目前擁有一個更新、更現代化、生產規模更小、更新更快的工廠,保留阿根廷的工廠符合福特在拉美地區開拓小眾市場,以及其國際戰略 (Werneck 2021)。另外,對於福特而言,此舉並非冒然。不在巴西生產並不代表離開巴西市場,畢竟還可以依託於南方共同市場(Mercosul)通過阿根廷進口來維持其在巴西的市場份額。雖然福特仍將在巴西開展業務,但重點將放在進口市場上,而不是本地製造。這一動向對於在巴西汽車業的同行無疑具有很多示警意義。巴西近年來經濟形勢一直不見好轉,加上疫情的衝擊,市場預期更加悲觀。尤其導致高檔車銷量大幅下降,不止福特面臨生產重組。賓士去年底也宣佈關閉了其在聖保羅州 Iracemápolis 的工廠。

通過福特閉廠的剖面來看巴西的製造業

巴西的汽車工業自  1970  年代末年產量突破一百萬輛以後,以全球排名第十的成績成為拉美地區的行業領導者。到 1980年中期,平均每 10個巴西人就有 1人擁有汽車。而 2013年其產量高達370萬輛,使其世界排名升至第七。然而,全球後金融危機對巴西經濟重創自 2010年之後便逐漸顯現,加之2015年受國內政治危機的誘發,巴西的汽車產業也受到了較大的衝擊。其(小型轎車,卡車,公車)淨銷售額在2011年達到峰值後(935.66億美元)便開始下滑(尤其自  2013  年以來),2016  年起雖開始緩慢回升但依然處於低位(大體與 2007年持平)。2020年初呈現輕微的下降(-3.6%)後,隨著疫情的加重,市場進入 3 月份後幾乎崩潰。銷量在四月份和五月份分別下降了 76.6%和 75.7%。之後才緩慢回升,但截至至 12月份,其銷量依舊下降了6% (ANFAVEA2021)。

圖二:巴西汽車工業的淨銷售額(百萬美元)
來源:ANFAVEA(巴西全國汽車製造商協會)。

表面上看,巴西的汽車製造業自 2000 年開始迅猛增長。但從製造業內部結構來看,因 90 年代初的實行的黑奧計畫(貨幣改革),虛高的貨幣匯率加上新自由主義經濟政策,卻重創了巴西整個製造業,過早的去工業化進程也隨即開始。進而經濟結構上也出現了一系列的變化,表面的繁榮卻掩蓋不了其將工業集中轉移于資源密集型領域,並嚴重依賴初級產品和中低端製成品的出口。同時又不斷地進口大量高技術成品,導致本國的製造業競爭力越來越弱。加之,巴西的汽車工業基本都掌握在外資手裡。外資車企也牢牢把控著整條產業鏈的運作。因此當地政府除了可以利用稅收等政策性優惠外,對於外資的決定影響非常小。福特宣佈閉廠後,巴西經濟部也只能表示遺憾,並強調願通過改革來改善巴西商業環境。而至於總統公開表態認為,福特閉廠是因為政府補貼的問題。就此,坎皮納斯大學(UNICAMP)經濟學家 Marco Antonio Rocha認為,巴西汽車行業長期以來一直存在政府補貼,例如,通過稅收補貼等。但這不足以改變福特進行結構調整的決定 (Werneck 2021),因為福特必須在拉美範圍內統籌考慮自身利益。另外,Marco強調巴西必須在技術生產方面創造更大的吸引力,進而能夠在汽車產業上內化更多技術和資本。

巴西製造業包括汽車工業,不僅受官僚主義的所累,而且不得不忍受貨幣貶值而帶來的高成本,以及因技術進步緩慢帶來的低生產效率。巴幣近幾年來遭遇了重大的貶值,高達 30%。這對於福特的生產(尤其是進口其他零部件)來說無疑增加了成本。國內市場受2014-2016 年政治風波牽連,內需嚴重下降,國際市場上有來自中國等其他車企的擠壓,以及消費市場的不斷東移。巴西的汽車製造業面臨的危機遠大於此次的福特閉廠事件。在福特工作了 25 年的顧問,卡西歐·帕格里尼尼(Cassio Pagliarini)對於福特閉廠並不感到意外,而且預測其他汽車製造商也將關閉在巴西的工廠 (The Economist 2021)。經濟學家 Marco直言(Werneck 2021),福特的閉廠對於巴西而言遠不止直接影響 5000人的就業。雖然從全國範圍來看,影響不是很大,但對地方經濟來說,將是巨大的,包括圍繞福特生產的產業鏈上的所有企業和服務。而且,福特閉廠一事將不會是一個孤立的事件,這已經反映出巴西在全球汽車企業重組定位中的劣勢。Marco指出,如今的競爭力主要依託於科學和技術。而巴西目前的很多政策只集中在經濟成本結構上,解決不了最根本的問題,即“國家創新體系幾乎沒有能力容納新汽車模式的生產技術”(Werneck 2021)。 不幸的是,在戰略調整向更加注重技術投入的背景下,巴西對於任何一家大型汽車製造商的吸引力會變得越來越小。更為嚴重的是,此次產業危機的程度已經遠遠超出了宏觀政策的調整範疇。

從全球的層面來看,涉及福特南美結構調整的因素,大體可以歸因於:全球汽車產業區域需求調整,消費模式調整和技術模式的變化。而目前引領汽車消費增長的動力主要集中在新興市場,如中國和印度,其次是巴西、土耳其和印尼。然而新興市場的特點是向中低收入銷售附加值較低的汽車。這些變化是包括福特在內的所有車企面臨的挑戰。另外隨著新興市場本地車企的擴張,傳統的大牌車企也不得不再次進行一定程度上的全球勞動分工。此外,巴西汽車產業的環境也在不斷的變化,最為顯著的便是網約車行業在近年來飛速的發展。據日經中文網的觀察(NIKKEI 2019),在網約車市場上,中國品牌正在確立作為業務用車的地位。在商業模式的選擇上,各大車企必須具有前瞻性,例如與網約車的合作上,與本地車商,例如CAOA (承接外國廠商的汽車組裝和銷售業務的巴西本土汽車廠商)的合作上,“靈活燃料的汽車生產上”,電動汽車,互聯汽車,等等都需要非常敏銳且長遠的戰略部署。在這個競爭激烈的環境下,如何創新商業模式,並借助於當地網路獲取市場份額是每個車企都要面臨的挑戰。

最後,著有《汽車與與進步:巴西人對現代性的探索》一書的作者,喬爾(Joel Wolfe)認為自汽車進入巴西後不僅成為其現代性的載體,而且成為一切現代的象徵。然而此次福特閉廠事件“將是巴西作為一個現代國家的概念的打擊。”(The Economist 2021)。這一點雖然看似有些危言聳聽,但可以為我們提供一個瞭解巴西的特別視角。

通用汽車確認在聖保羅投資100億黑奧用於生產


通用汽車公司(General Motors)1月5日宣佈,在聖保羅州出資100億黑奧,用於新車的生產和研發。

此外,在這一數額中,還擴大了其車型的設備供應,包括安吉星(On Star)和Wi-Fi熱點。

南美區通用汽車主席紮倫加(Carlos Zarlenga)證實,這項投資是該品牌在疫情發生前就計畫好的,並已全部恢復。

通用汽車表示,在過去五年中投資了130億黑奧後,它”將在十年內為巴西汽車行業帶來歷史上規模最大的投資金額”。

紮倫加說:”在這一年裡,企業的可持續發展是最大的挑戰,由於黑奧對美元大幅貶值產生了對汽車價格普遍上漲的影響,雪佛蘭的領先地位是制勝戰略的結果。

紮倫加表示,雪佛蘭加強了對零售業的關注,該品牌在零售業的領先優勢比最近的競爭者高出近 6個百分點。雪佛蘭是2020年巴西銷量最高的品牌,市場佔有率為17.4%,總銷量為33.86萬輛。這是該品牌連續第五年在巴西處於領先地位。

雪佛蘭Onix 連續第六年成為巴西消費者最喜愛的汽車,並在2020的年末對135.3萬輛車上牌。也是自2019年底推出的新一代掀背車(hatch)到來後的第一個滿年。

中國手機品牌Realme進軍巴西市場


巴西在1月7日的智慧手機市場又多了一個競爭對手。中國智慧手機品牌真我(Realme),以物美價廉為目標進軍巴西市場,並與三星(Samsung)、摩托羅拉(Motorola)、LG、Positivo、等其它品牌競爭。

該公司除了Realme Watch S智慧手錶,和Realme Buds Q耳機還選擇了Realme 7和7 Pro智慧手機作為登陸巴西市場的產品。

該公司把汲取其它新興市場裡的成功和經驗,將其帶入巴西並在拉丁美洲發展。根據諮詢公司(Counterpoint Research)的資料顯示,在2020年的第三季度該品牌成為了全球成長最快的品牌,並且在全球的市場上也已經超過聯想(Lenovo)公司,(手機行業的佼佼者摩托羅拉公司)和分佈在全球市場的LG公司。

真我(Realme)在 2020 年第三季度的手機出貨量增長了 132%,銷售額超過 5000 萬部——是短時間裡最快達到這個數額的品牌。

儘管如此,巴西市場還是很複雜,有著非常獨特的稅收和商業配置。真我在巴西的競爭對手已經形成但與此同時也擁有了其生產線和分銷系統。

另外中國的華為和小米也是例子。兩家在剛進入巴西市場便受挫後,便一同在2019年回歸望能在巴西市場爭取一席之地,並呼籲線上銷售。次年與赫名迪(HMD)合作的諾基亞(Nokia)也在2020年回歸到巴西市場。

這將是巴西2021年最火的一個市場。

互聯網創業

傢俱電商MadeiraMadeira獲1.9億美元融資,成為新獨角獸


巴西傢俱和家居用品的電子商務公司MadeiraMadeira宣佈獲得由軟銀拉美基金和Dynamo領投的1.9億美元投資。這筆投資使MadeiraMadeira成為新的巴西獨角獸。MadeiraMadeira成立於2009年,總部位於庫里蒂巴市,擁有1300名員工,大部分專注於技術、物流與產品開發。在其電子商務平臺上已有超過一百萬種商品。

巴西初創公司在2020年籌集了35億美元

儘管受到新冠病毒的衝擊,但巴西的初創公司在2020年仍然實現了創紀錄的投資額。去年,巴西初創公司獲得的投資總額為35億美元,比2019年的29.7億美元增長了17%。全年有469筆投資,超過了2019年的408筆。2020年的並購數量也創下紀錄,有163筆,比2019年的64筆大幅增加了154%。

金融科技Zoop獲得2億黑奧的資金


專注於B2B市場的金融服務科技公司Zoop宣佈獲得了2億黑奧的投資。這筆資金將用於客戶信用卡的應收賬款預支,擴大客戶的融資管道。2020年,Zoop開闢了新的垂直市場,贏得了40多個新客戶,並融資了6000萬黑奧。短短兩年間,公司規模增長了4倍。

預計2021年巴西電子商務銷售額將增長26%

根據調研公司Ebit Nielsen的一項調查顯示,2021年巴西電子商務的銷售額預計將增長26%,達到1100億黑奧。此外,預計訂單數量將增加16%,達到2.25億單;平均銷售價格增長9%,達到490黑奧。調查還表明,95%的消費者計畫在2021年繼續線上購物。

數字銀行Nubank成為巴西估值最高的金融機構之一

巴西數字銀行Nubank從G輪融資中籌集到4億美元,以加速其在巴西和拉丁美洲的擴張。此舉也使得Nubank躋身巴西估值最高的金融機構之列。除紅杉資本、騰訊等之前的投資者外,此輪融資還吸引了全球主要投資者,如GIC,Whale Rock和Invesco等。Nubank的估值已經達到250億美元,略高於XP的市值(1月27日收盤為准),僅次於伊塔烏銀行(Itaú Unibanco)、布拉德斯科銀行(Bradesco)和桑坦德銀行(Santander)。

線上會計服務初創公司Contabilizei獲得由軟銀牽頭的投資

巴西線上會計服務初創公司Contabilizei在C輪融資中獲得了由軟銀拉丁美洲基金領投的投資,具體金額未公開。Kaszek、Point72、Quona和Banco Mundial也參與了此輪融資。Contabilizei成立於2013年,為小微企業提供會計以及公司登記服務,2020年該公司的客戶數超過了三萬,遍及巴西50個城市。

醫療科技公司ViBeSaúde獲得5400萬黑奧投資


專門從事遠端醫療的創業公司ViBe Saúde宣佈,在A輪融資中獲得了瑞士Webrock Ventures的5400萬黑奧投資。ViBe創立於2018年,在2020年獲得種子投資後建立了自己的遠端醫療解決方案,專注于遠端初級衛生護理。客戶可以向醫生、心理學家和營養學家進行諮詢,在不到一年的時間中,ViBe的下載量已超過50萬次,平均每月進行超過3萬次諮詢。

光伏行業的金融科技Edmond獲得了4000萬黑奧的投資

金融科技Edmond獲得4000萬黑奧投資。投資的大部分來自Golden Distribuidora,這筆資金將用於採購與進口。Edmond主要為光伏能源市場提供支付解決方案,並開發了一個叫做App Solar的應用程式,這是一個100%免費的光伏設備銷售平臺,可以説明集成商和安裝商定制項目,並生成最適合終端消費者需求的產品套件。

公關科技公司Knewin獲得4000萬黑奧的投資

專注於B2B技術投資,私募股權投資管理公司Oria Capital宣佈向Knewin投資4000萬黑奧。Knewin是一家專門提供公共關係以及行銷解決方案的公關科技公司。這筆投資將主要用於收購與研發、增加新的解決方案以及人工智慧。

工資貸款初創公司bxblue獲得3800萬黑奧的投資


在2020年經歷了指數級增長並吸引了市場上主要銀行的興趣後,巴西工資貸款初創公司bxblue在本年度的A輪融資中獲得了3800萬黑奧,由Igah Ventures領投,Iporanga Ventures、FJ Labs和Funders Club等參與。這筆款項將用於擴大團隊,開發產品中的新工具以及與新銀行集成。

商務聊天平臺OmniChat獲得2000萬黑奧的投資

Kaszek Ventures在1月27日宣佈,在巴西零售和服務的商務聊天平臺OmniChat的A輪融資中投資2000萬黑奧。此外,Ebanx也參與了該輪融資。OmniChat提供了創新的B2B解決方案,它讓零售商可以在聊天應用程式中提供更人性化的支援,使品牌和公司可以更好地與客戶建立聯繫。公司擁有300家企業客戶,其中包括巴西的主要零售商Arezzo Co、Leroy Merlin、Telha Norte、Boticário、L’Occitane等。

巴西人工智慧初創公司在2020年籌集了3.65億美元

2020年,巴西專注於人工智慧解決方案的初創公司在投資方面取得了自2012年以來的最佳表現。全年這些公司總共獲得44筆投資,總額3.65億美元,創下了歷史最高記錄。調查顯示,目前巴西有702家創業公司專注於人工智慧解決方案。

Rappi推出數位銀行服務


Rappi最近宣佈在巴西推出RappiBank,這是一個數字銀行,旨在為其用戶和合作夥伴提供金融服務,其中,有RappiCapital的信貸服務,金額從1萬雷亞爾到50萬黑奧,適用於包括餐館,藥房,商店和超市在內的Rappi生態系統中所有類型的場所。Rappi還準備在第一季度推出信用卡。

葡語原文連結:

宏觀經濟

https://veja.abril.com.br/economia/como-a-relacao-com-a-china-impulsionou-a-balanca-comercial-em-2020/

https://www1.folha.uol.com.br/colunas/vaivem/2021/01/agro-exporta-us-1-tri-na-decada-e-passa-a-representar-49-das-vendas-externas.shtml

https://economia.uol.com.br/noticias/redacao/2021/01/12/inflacao-dezembro-2020-ibge-ipca.htm

https://valor.globo.com/brasil/noticia/2021/01/12/ipca-fecha-2020-em-452percent-maior-alta-desde-2016-aponta-ibge.ghtml

https://g1.globo.com/economia/noticia/2021/01/12/ipca-inflacao-oficial-fecha-2020-em-452percent.ghtml

https://valor.globo.com/brasil/noticia/2021/01/21/pais-tera-pib-per-capita-este-ano-23-menor-que-em-2019.ghtml

巴西破產的傳言和事實

https://www1.folha.uol.com.br/mercado/2021/01/o-que-bolsonaro-tem-na-cabeca-ao-declarar-que-o-brasil-esta-quebrado.shtml

https://www.bbc.com/portuguese/brasil-55569949

https://www1.folha.uol.com.br/mercado/2021/01/economistas-dizem-que-brasil-nao-quebrou-e-criticam-postura-de-bolsonaro.shtml

https://noticias.uol.com.br/politica/ultimas-noticias/2021/01/06/apos-dizer-que-brasil-esta-quebrado-bolsonaro-afirma-esta-uma-maravilha.htm

雷亞爾在1月下滑5.5%

https://www.bcb.gov.br/publicacoes/focus

中國科興疫苗成為首支在巴西正式接種的新冠疫苗

https://g1.globo.com/sp/sao-paulo/noticia/2021/01/07/butantan-envia-a-anvisa-pedido-de-uso-emergencial-da-coronavac-diz-governo-de-sp.ghtml

https://g1.globo.com/sp/sao-paulo/noticia/2021/01/12/vacina-coronavac-tem-eficacia-global-de-504percent-nos-testes-feitos-no-brasil-diz-instituto-butantan.ghtml

https://g1.globo.com/sp/sao-paulo/noticia/2021/01/17/apos-aprovacao-da-anvisa-governo-de-sp-aplica-1a-dose-da-coronavac-antes-do-inicio-do-plano-nacional-de-vacinacao.ghtml

https://g1.globo.com/bemestar/vacina/noticia/2021/01/17/relatora-na-anvisa-vota-a-favor-do-uso-emergencial-das-vacinas-coronovac-e-de-oxford.ghtml

https://g1.globo.com/sp/sao-paulo/noticia/2021/01/18/em-cerimonia-em-sp-pazuello-diz-que-vacinacao-contra-a-covid-19-no-pais-comeca-nesta-segunda.ghtml

https://g1.globo.com/bemestar/vacina/noticia/2021/01/17/ministerio-da-saude-comeca-a-distribuicao-da-coronavac-para-todo-brasil.ghtml

https://g1.globo.com/bemestar/vacina/noticia/2021/01/19/todos-os-estados-e-o-df-iniciam-aplicacao-de-vacina-contra-covid-19.ghtml

https://valor.globo.com/brasil/noticia/2021/01/19/com-improviso-e-confusao-ministro-inicia-campanha.ghtml

博爾索納羅祝賀拜登就職美國總統

https://veja.abril.com.br/politica/bolsonaro-diz-que-apoia-trump-e-fala-de-novo-em-fraude-na-eleicao-dos-eua/

https://www1.folha.uol.com.br/poder/2021/01/se-brasil-tiver-voto-eletronico-em-2022-vai-ser-a-mesma-coisa-dos-eua-diz-bolsonaro-apos-invasao-ao-capitolio.shtml

https://domtotal.com/noticia/1493436/2021/01/diplomacia-do-governo-bolsonaro-faz-apostas-erradas-e-ameaca-isolar-o-brasil/

https://g1.globo.com/politica/noticia/2021/01/20/em-carta-bolsonaro-cumprimenta-biden-e-diz-ver-excelente-futuro-para-a-parceria-brasil-eua.ghtml

巴西瑪瑙斯市醫療系統崩潰,新冠病患緊急轉移

https://veja.abril.com.br/politica/em-live-com-bolsonaro-pazuello-admite-colapso-na-saude-em-manaus/

https://noticias.uol.com.br/saude/ultimas-noticias/redacao/2021/01/15/fizemos-nossa-parte-diz-bolsonaro-sobre-covid-no-am-estado-vive-colapso.htm

https://g1.globo.com/am/amazonas/noticia/2021/01/18/justica-federal-manda-governo-apresentar-plano-de-abastecimento-de-oxigenio-e-transferencia-de-pacientes-no-am.ghtml

為防變異病毒擴散,各國出臺航空新規

https://valor.globo.com/mundo/noticia/2021/01/28/colombia-suspende-voos-com-o-brsil-por-nova-variante-do-coronavrus.ghtml

https://jovempan.com.br/noticias/brasil/brasil-proibe-entrada-de-viajantes-da-africa-do-sul-para-impedir-circulacao-de-variante-da-covid-19.html?amp

https://g1.globo.com/politica/noticia/2021/01/26/brasil-proibe-entrada-de-viajantes-vindos-da-africa-do-sul-para-impedir-variante-da-covid.ghtml

https://oglobo.globo.com/mundo/alemanha-probira-entrada-de-viajantes-do-brasil-devido-as-novas-cepas-do-coronavirus-24858756

聖保羅州收緊檢疫措施

https://valor.globo.com/brasil/noticia/2021/01/22/sp-entrar-em-fase-vermelha-todos-os-dias-20h-contra-agravamento-da-pandemia.ghtmlhttps://valor.globo.com/brasil/noticia/2021/01/sp-entrara-em-fase-vermelha-todos-os-dias-as-20h-contra-agravamento-da-pandemia.shtmlhttps://noticias.uol.com.br/saude/ultimas-noticias/redacao/2021/01/22/reclassificacao-plano-sp-22-01.html

https://noticias.uol.com.br/saude/ultimasnoticias/redacao/2021/01/08/reclassificacao-plano-sp-08-01.htm

https://oglobo.globo.com/sociedade/mortes-casos-por-covid-19-sobem-30-em-sp-governo-muda-regras-de-quarentena-24829671

福特汽車結束在巴西的車輛生產

https://g1.globo.com/economia/noticia/2021/01/11/ford-fecha-fabricas-e-encerra-producao-no-brasil-em-2021.ghtml#:~:text=A%20Ford%20anunciou%20nesta%20segunda,regional%2C%20ambos%20em%20São%20Paulo

ANFAVEA.2021.Estatísticas: Autoveículos-Produção, licenciamento, exportaçõese munidades de montados e CKD (desmontados), exportações em valor e emprego.:Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores.

Erick,Salas,Burgueño.2020-11-26 2020. Light vehicle market share in Brazilby brand 2019 | Statista.(Statista Vehicle Manufacturing).

https://www.statista.com/statistics/295145/automotive-market-share-in-brazil-by-manufacturer/.

Fortune.2020. “福特公司每況愈下,能拿得出手的只有卡車了.” Fortunechina. Accessed 2021-01-17.

http://www.fortunechina.com/shangye/c/2020-09/26/content_378203.htm.

NIKKEI.2019.”中國車通過網約車在巴西提升存在感.” 2019-10-18, 2019. Accessed 2021-01-17.

https://cn.nikkei.com/china/ccompany/37699-2019-10-18-05-00-30.html?start=1.

The Economist. 2021. “Driven away -Why Ford isleaving Brazil.” The Economist. Last Modified 2021-01-16.  Accessed 2021-01-22.

https://www.economist.com/the-americas/2021/01/16/why-ford-is-leaving-brazil.

Werneck,João. 2021. “Para economista, saídada Ford é indício do sucateamento dosparques científicos no Brasil.”Sputnik Brazil. Last Modified 2021-01-13.Accessed 2021-01-20.

https://br.sputniknews.com/economia/2021011216766510-para-economista-saida-da-ford-deflagrou-o-sucateamento-dos-parques-cientificos-no-brasil/.

通用汽車確認在聖保羅投資100億雷亞爾用於生產

https://www.uol.com.br/carros/noticias/redacao/2021/01/05/gm-confirma-investimento-de-r-10-bilhoes-para-producao-de-veiculos-em-sp.htm

中國手機品牌Realme進軍巴西市場

https://exame.com/tecnologia/chinesa-realme-chega-ao-brasil-com-meta-de-ser-uma-das-maiores-marcas-de-smartphone/

巴西互聯網創業

https://startupi.com.br/2021/01/com-aporte-de-us190-milhoes-madeiramadeira-e-o-novo-unicornio-brasileiro/

https://exame.com/pme/recorde-de-investimento-startups-brasileiras-captam-us-35-bi-em-2020/

https://startupi.com.br/2021/01/zoop-fintech-especializada-em-tecnologia-para-servicos-financeiros-recebe-aporte/

https://startupi.com.br/2021/01/vendas-no-comercio-eletronico-devem-crescer-26-em-2021/

https://valor.globo.com/financas/noticia/2021/01/28/nubank-capta-us-400-mi-e-esta-entre-instituicoes-financeiras-mais-valiosas.ghtml

https://startupi.com.br/2021/01/startup-contabilizei-recebe-aporte-liderado-pelo-softbank/

https://exame.com/pme/startup-vibe-capta-r-54-milhoes-para-expandir-sua-solucao-de-telemedicina/

https://startupi.com.br/2021/01/edmond-startup-do-setor-de-energia-solar-recebe-aporte-de-r40-milhoes/

https://startupi.com.br/2021/01/knewin-empresa-especializada-em-solucoes-para-rp-e-marketing-recebe-aporte-de-r40-milhoes/

https://startupi.com.br/2021/01/bxblue-startup-de-emprestimo-consignado-recebe-aporte-de-r38-milhoes/

https://startupi.com.br/2021/01/plataforma-brasileira-de-chat-commerce-recebe-aporte-de-r20-milhoes/

https://revistapegn.globo.com/Startups/noticia/2021/01/exclusivo-startups-de-inteligencia-artificial-batem-recorde-no-brasil-e-captam-us-365-milhoes-em-2020.html

https://startupi.com.br/2021/01/rappi-anuncia-banco-digital-e-avanca-em-sua-estrategia-de-superapp/

編輯 / 王子明

【巴西華人資訊網】

image_print列印文章

發表迴響